朱眉眉在话剧团里当演员，跟导演吕莎相恋：吕莎是有妇之夫，更有一子学诚，两人的关系受到很大压力。眉眉怀了吕莎的骨肉，因为不想拿掉孩子，决定放弃如日方中的事业，跟吕莎一同离开上海，开始新生活。眉眉诞下女婴，取名海燕，整天在家里照顾女儿，吕莎又找不到工作，生活越来越差，一时冲动，向眉眉提出分手。眉眉既痛心又后悔，得旧友允诺帮助她重回上海发展，于是带同女儿离开吕莎，并退还当日私奔时吕莎送给她的金鸡心。吕莎大受打击，欲跟妻子修好。但遭拒绝，最后吞下金鸡心自杀身亡。海燕长大后，跟父母一样热爱音乐，并结识了志趣相投的学诚。二人共堕爱河，却不知彼此为同父异母兄妹，海燕更不理眉眉的反对，与学诚定下婚约。眉眉刺激过度，当场晕倒。海燕好友王代为道出上一代的复杂关系，惜眉眉已返魂无术，临终前劝告海燕和学诚，切勿重蹈覆辙，因感情用事，以致终生后悔。